REIT初心者の為の不動産ファンド投資入門

エクイティとは、分りやすく株式を例に挙げるとトヨタやキャノンなどの
一部上場株式がその象徴で、日々、株式の時価は新聞や、専門の
機関誌などの株式欄に掲載されている通りです。



一方、デットは企業が銀行をはじめとした金融関連の機関から融資
などを受けるかわりに、市場から資金を集めるやりかたです。



また、元本についてですが、株式と異なり、融資と同様、毎期一定の
金利と、償還時には元本の支払いが約束されております。



そして、格付け会社の独自の分析方法により社債の格付けは、元利
支払いの確実度を指標化したものです。



言葉としてのエクイティの意味は本来、衡平、持文権などです。エクイ
ティは一定の利回りが約束されていませんが、場合によっては大きな
利払いを受け、キャピタルゲインも受けれます。



一方、デットについてですが簡単にいうと借金のことで融資、社債など
を意味し、我々が不動産を購入する場合には、必要な資金はこのエク
イティとデットによって調達することができます。



そして、バランスシートにおきましては、不動産の総資産価値はデット
(負債部分)とエクイティ(資本部分）から成り立っております。



法的にはデットの部分の元利金が優先的に返済を受け、残余価値が
ある場合にはエクイティの持分が確保されることになります。



一般的にデット部分に投資するということは、安定した元利金を確保
するタイプの投資家に向いてます。また、エクイティに投資することは
ハイリスクハイリターンな投資であるといえます。



将来的に証券化あるいは不動産投資信託が健全に成長を遂げる為
には、デット、エクイティともにバランスよく投資される必要があります。

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テーマ : 不動産投資
ジャンル : 株式・投資・マネー

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